Trong quý IV/2023, Công ty DIC Holdings ghi nhận doanh thu đạt 320,73 tỷ đồng, tăng 222% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế ghi nhận 100,26 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 0,61 tỷ đồng, tức tăng thêm 100,87 tỷ đồng. Trong đó, biên lợi nhuận gộp cải thiện từ 13,8%, lên 59,7%.

Trong kỳ, lợi nhuận gộp tăng 12,97 lần so với cùng kỳ, tương ứng tăng thêm 177,68 tỷ đồng, lên 191,38 tỷ đồng; doanh thu tài chính giảm 39,7%, tương ứng giảm 0,25 tỷ đồng, về 0,38 tỷ đồng; chi phí tài chính tăng 949,1%, tương ứng tăng thêm 15,47 tỷ đồng, lên 17,1 tỷ đồng; chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng 320,4%, tương ứng tăng thêm 37,52 tỷ đồng, lên 49,23 tỷ đồng; và các hoạt động khác biến động không đáng kể.

Ngoài ra, xét về cơ cấu doanh thu trong quý IV/2023, doanh thu của Công ty DIC Holdings tăng đột biến chủ yếu do ghi nhận 263,5 tỷ đồng doanh thu bất động sản (cùng kỳ không ghi nhận).

Lý giải lợi nhuận đột biến trong quý cuối năm 2023, Công ty DIC Holdings cho biết do ghi nhận doanh thu chuyển nhượng quyền sử dụng 5.270,9 m2 đất khu A2-1 – Trung tâm đô thị Chí Linh – TP. Vũng Tàu.

Trước đó, Công ty DIC Holdings cho biết sẽ chuyển nhượng khu đất có diện tích 5.270,9 m2, đơn giá chuyển nhượng là 50 triệu đồng/m2 (chưa bao gồm VAT), tổng giá trị hợp đồng là 289,76 tỷ đồng cho Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, mã DIG - sàn HOSE).

Theo tìm hiểu, dự án Khu Trung tâm Chí Linh do Công ty DIC Corp làm chủ đầu tư, dự án nằm tại phường 10, phường 11 và phường Nguyễn An Ninh, TP. Vũng Tàu, tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, có quy mô 99,7 ha, tổng mức vốn đầu tư ban đầu là 1.113 tỷ đồng.

Tuy nhiên, trong nửa đầu năm 2023, Công ty DIC Corp bất ngờ điều chỉnh dự án Khu trung tâm Chí Linh với tổng vốn đầu tư là 9.624,3 tỷ đồng, tăng 7,64 lần so với kế hoạch ban đầu, tương ứng tăng thêm 8.510,9 tỷ đồng.

Công ty DIC Corp cho biết, dự án thực tế sẽ không hoàn thành trong năm 2023 như kế hoạch, vì vậy sẽ điều chỉnh vốn đầu tư. Trong đó, dự án đã đền bù, giải phóng mặt bằng đạt tỷ lệ 77% tổng diện tích.

Về Công ty DIC Holdings, đơn vị này được thành lập năm 1994 với tên gọi là Xí nghiệp kinh doanh vật tư xây dựng thuộc DIC Corp. Tuy nhiên, tới ngày 30/9/2023, Công ty DIC Corp chỉ còn sở hữu 35,89% vốn tại Công ty DIC Holdings và hạch toán là khoản đầu tư vào công ty liên kết. Trong đó, Công ty DIC Holdings hoạt động trong lĩnh vực đầu tư kinh doanh phát triển các khu đô thị và khu công nghiệp; đầu tư kinh doanh phát triển nhà và hạ tầng kỹ thuật đô thị, khu công nghiệp, khu chế xuất, khu công nghiệp, khu kinh tế mới.

Như vậy, bản chất diện tích đất mà Công ty DIC Holdings bán cho Công ty DIC Corp là diện tích đất trong dự án do Công ty DIC Corp làm chủ đầu tư và đặc biệt Công ty DIC Holdings là đơn vị liên quan của Công ty DIC Corp.

Quay trở lại với hoạt động kinh doanh của Công ty DIC Holdings, luỹ kế trong năm 2023, đơn vị này ghi nhận doanh thu đạt 579,65 tỷ đồng, tăng 119,7% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế ghi nhận 101,97 tỷ đồng so với cùng kỳ lỗ 2,05 tỷ đồng, tức tăng thêm 104,02 tỷ đồng.

Được biết, trong năm 2023, Công ty DIC Holdings đặt kế hoạch kinh doanh với tổng doanh thu 510 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 2,4 tỷ đồng.

Như vậy, với lãi cả năm lên tới 101,97 tỷ đồng, DIC Holdings đã vượt xa kế hoạch lãi 2,4 tỷ đồng trong năm 2023.

Tiếp tục tăng vay nợ để bù đắp thâm hụt vốn kéo dài

Trái với bức tranh kinh doanh tích cực nhờ chủ yếu bán tài sản cho Công ty DIC Corp, trong năm 2023, Công ty DIC Holdings vẫn tiếp tục ghi nhận dòng tiền kinh doanh chính âm 141,1 tỷ đồng so với cùng kỳ âm 191,5 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền đầu tư âm 10,2 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 142,2 tỷ đồng, chủ yếu tăng vay nợ bù đắp thâm hụt dòng tiền kinh doanh.

Được biết, theo dữ liệu trên iBoard của Chứng khoán SSI, từ năm 2019 tới nay, Công ty DIC Holdings liên tục duy trì dòng tiền kinh doanh âm ngoại trừ năm 2020 ghi nhận dương 42,43 tỷ đồng. Trong đó, năm 2019 ghi nhận âm 189,1 tỷ đồng, năm 2021 ghi nhận âm 150,7 tỷ đồng, năm 2022 ghi nhận âm 191,5 tỷ đồng, và năm 2023 ghi nhận âm 141,1 tỷ đồng.

Tính tới 31/12/2023, tổng tài sản của Công ty DIC Holdings tăng 41,3% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 486,5 tỷ đồng, lên 1.664,1 tỷ đồng. Trong đó, tài sản chủ yếu tồn kho ghi nhận 922,6 tỷ đồng, chiếm 55,4% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn ghi nhận 338,1 tỷ đồng, chiếm 20,3% tổng tài sản; tài sản dở dang dài hạn ghi nhận 228,1 tỷ đồng, chiếm 13,7% tổng tài sản …

Trong kỳ, tài sản biến động chủ yếu tồn kho tăng 78% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 404,3 tỷ đồng, lên 922,6 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn tăng 13,3%, tương ứng tăng thêm 39,6 tỷ đồng, lên 338,1 tỷ đồng …

Điểm đáng lưu ý, trong năm 2023, Công ty DIC Holdings có thuyết minh phát sinh các nghiệp vụ với Công ty DIC Corp bao gồm phải thu ngắn hạn về cung cấp sản phẩm là 289,76 tỷ đồng; phải trả ngắn hạn về cung cấp sản phẩm là 189 tỷ đồng; phải thu khác là 20,89 tỷ đồng. Trong đó, tại thời điểm 31/12/2023, Công ty DIC Holdings vẫn chưa được Công ty DIC Corp thanh toán bao gồm phải thu ngắn hạn về cung cấp sản phẩm là 110,3 tỷ đồng; và phải thu khác là 56,9 tỷ đồng.

Ngoài ra, về phần nguồn vốn, tính tới cuối năm 2023, tổng nợ vay của Công ty DIC Holdings tăng 80,6% so với đầu năm, tương ứng tăng thêm 141,26 tỷ đồng, lên 316,46 tỷ đồng và chiếm 19% tổng nguồn vốn (đầu năm ghi nhận tổng nợ là 175,2 tỷ đồng, chiếm 14,9% tổng nguồn vốn).

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 23/01, cổ phiếu DC4 tăng 150 đồng, lên 11.500 đồng/cổ phiếu.